投资银行业务工作总结4篇 银行 投资银行业务
在日常工作中，认真回顾工作情况是避免不了的，而且写工作总结对提升自己的工作能力也有很大好处。你知道怎么写吗？下面是范文网小编收集的投资银行业务工作总结4篇 银行 投资银行业务，供大家参考。
投资银行业务工作计划
为加快我行投资银行业务发展，开创我行投行业务工作新的局面，适应我行经营结构调整的新要求，根据总行20××年投资银行业务工作要点，结合我区及我行实际，特制定本实施意见。
一、20××年工作思路 20××年，投行业务的整体工作思路是：紧紧围绕全行经营结构调整和增长方式转变的总体战略，以客户为中心提高服务质量，做实常年财务顾问和企业信息服务等基础类投行业务；实现投行业务与传统业务的互动发展，积极争揽重组并购、结构化融资顾问、银团安排与治理、间接银团、企业上市发债顾问业务，大力发展品牌类投行业务；主动参与直接融资市场，发展短期融资券、资产证券化等新兴投行业务；完善投行业务机构，建立投行业务队伍，提高人员素质；健全风险治理体系，规范业务处理流程，树立品牌形象，保持投行业务收入的稳定健康增长。
二、工作目标
三、（一）稳步提高收入，保持投行业务收入的适度增长。全年实现投行收入 xxx 万元；投行业务收入占营业净收入的比重由20××年的x 增加到20××年末的x。 户发展到年末的x 户；实现重组并购、结构化融资顾问、银团贷款、间接银团、企业上市顾问等品牌类投行业务和短期融资券、资产支持商业票据、资产证券化等新兴投行业务品种和收入新突破。
五、（三）各行投行业务工作目标明细（略）
三、具体工作措施
（一）提高熟悉，转变观念，高度重视投行业务对我行经营结构调整和生存发展的重要意义。 大力发展投行业务是实现我行收益结构调整战略主要措施。投行业务是现代商业银行的主要支柱业务之一，国外银行的中间业务收入普遍占到利差收入的 40％－60％，其中投资银行业务收入是其主要部分。近年来，尤其是我国加入 WTO 以后，我国银行业也加快经营结构调整步伐，总行已经制定了投行业务十年发展规划，明确提出要经过十年把投行业务收入提高到xxx 亿元，占营业净收入的比重超过x％。我行目前这一比例仅为x％。与全国其他分行相比，我行投行业务发展也处于落后地位，上半年总行投行业务通报中，我行投行业务收入、收入增加额、占中间业务收入比列等指标均排靠后，与总行提出的业务发展要求距离非常大，尽快提高投行业务收入是当前十分紧迫的任务。发展投行业务是应对国内融资格局变化的必由之路。直接融资比例不断扩大是金融改革的必然趋势，直接融资对银行的冲击首先体现在大型优质客户信贷业务方面，我行虽然地处落后地区，但受直接融资冲击已十分明显，一些上市企业 贷款业务不断萎缩，XXXX、XXXX 等客户由于发行短期融资券而贷款需求下降，使我行用贷款竞争优质大户的手段越来越弱化。我们应该有强烈的紧迫感和使命感，积极适应金融市场变化，积极拓展以直接融资为主战场的投行业务，满足企业多元化金融服务需求。发展投行业务是我行资本和风险约束的内在要求。随着我国加入WTO 和我行即将股改上市，内外部经营约束条件将不断强化。总行已经实施经济资本治理和以经济增加值为核心的考核分配办法，这对于具有XX 多亿元借差的XX 分行来说，发展传统信贷业务将会受到更大的硬性约束。与信贷业务相比，投行业务不涉及直接的信用风险，资本占用也比较少，风险成本、财务成本都比较低，对经济增加值的贡献率比较高。因此新的治理结构和激励约束机制下，发展投行业务对推动我行经营结构转变和资本市值至关重要。
（二）立足现实，明确投行业务发展方向和发展目标 目前，我行投行业务总体水平还比较低，业务潜力尚未充分挖掘，工作中还存在业务品种单
一、发展方式粗放、服务不到位、高附加值业务研究部署不够、专业人才缺乏等诸多问题,发展投行业务任重而道远。我行必须立足现实，着眼未来，根据我行业务发展现状和投行业务特点，认真研究符合我行和我区实际的投行业务发展方向、发展重点和发展目标，稳步推进投行业务快速、健康发展。一是要扩大常年财务顾问客户范围，加强财务顾问服务，稳定增加投行业务收入。常年财务顾问业务是目前我行投资银行业务的支柱，在当前情况下，发展常年财务业务仍然是增加投行业务收入主要渠道。今年常年财务顾问业务的工作 重点是：进一步扩大客户范围，充实产品服务内容，提升服务水平和服务质量，明确业务流程，规范业务收费，确保业务健康发展。今年全行要新增常年财务顾问客户XX 户，各支行每行增加X 个客户；狠抓常年财务顾问业务的服务质量，充分利用总行提供的各方面研究成果和各种行内外资源，向客户提供宏观经济研究、行业发展研究、金融市场研究等标准化基本服务及企业投融资咨询、企业战略咨询、企业财务咨询、业务知识培训等服务。不断充实服务内容，提升服务水平；完善企业信息服务业务治理，积极发展具有较高附加值的资信调查和商账治理业务，推动企业信息服务业务由鉴证类资信服务为主向顾问类资信服务为主转变。二是以重组并购业务为重点，积极寻求品牌类投行业务突破口。品牌类投行业务是国际投行的主流业务和高端业务，具有单笔规模大、收入多、技术含量高、市场影响力强等特点，最能体现投资银行的实力、水平和市场地位，是我行投行业务长期发展的重点。投行业务在渡过起步阶段之后，要加快结构调整，将工作重心向重组并购顾问、结构化融资顾问、银团承销安排、间接银团、资产证券化等技术含量较高、品牌效应明显的投行业务转移，实现树立品牌、培育核心竞争力的中长期发展目标，真正巩固市场地位，实现可持续发展。当前工作重点是以重组并购顾问业务为重点，加快实现品牌类投行业务突破。全行要密切关注企业的资产与债务重组、收购与兼并、破产与清算、股权或产权转让、资产或债权出售、企业改制与股份制改造等重组并购活动，重点关注并主动介入我行重要贷款客户的重组并购活动，积极为企业提供方案设计、融资安排等顾问服务；加强同业合作，扩大银团运用范围，积极争当包销行、牵头行、代理行、账户治理行等，收取银团安排费、包销费、代理费及账户治理费，提高银团业务的综合回报。 三是密切跟踪重点客户，在新兴投行业务领域寻求突破。积极跟踪直接融资市场动态，深入挖掘客户资源，重点跟踪收集神华宁煤集团等具备发行短期融资券、资产支持商业票据（ABCP）业务的客户信息，加强短期融资券和ABCP 营销力度，争取在一项业务上取得突破。
（三）建立和完善投行业务营销机制 投行业务品种较多，营销、服务也具有不同特点，加强业务营销，需要根据不同业务的特点建立和完善业务营销机制。对于常年财务顾问等基础类投行业务，实行客户“谁管辖、谁营销、谁服务” 的营销模式。各行及分行公司客户经营中心要对所辖客户进行市场细分，巩固现有客户，积极营销潜在客户，努力提高服务水平，改善服务质量；分行公司部要加强统一治理，积极组织各行开展营销和服务，并对各行进行业务指导。对于重组并购等品牌类投行业务，实行“信息互动、分行牵头、整体联动” 的营销机制。建立企业重组并购信息通报制度和信息库，各行负责所辖客户重组并购信息上报，分行公司业务部及时更新和监测企业重组并购信息，与各支行及时进行信息互通，密切关注、尽早介入每笔重组并购业务，逐个项目落实负责人员，组成业务拓展团队，集中全行整体优势，尽快实现重组并购业务零的突破。对于短期融资券、资产支持商业票据（ABCP）等新兴投行业务，由于具备办理此类业务客户数量较少，业务知识含量、复杂程度较高，实行
由区分行负责，重点营销、逐个突破的营销措施。即由分行公司部负责信息收集、市场营销、业务运作等业务全过程，逐个项目落实业务小组，全力以赴，重点突破。 加大投行业务考核激励力度，除分行规定的中间业务奖励费用外，对各行超额完成分行下达投行业务任务的，按超过部分收入X 追加奖励，超过XX％以上的，按超过部分收入X％追加奖励，超过XX％以上的，按超过部分收入XX％追加奖励。实行品牌类投行业务和新兴投行业务单项奖励制度，对于实现我行重组并购、短期融资券、ABCP 等首笔业务收入的，分行将对有关行和参与人员给予重奖。
（四）加强投行业务内控治理 加强投行业务收费治理，项目收费要与服务内容和服务质量相匹配，杜绝“不签订协议即向客户收费”、“向客户收费而不提供服务”、“搭车收费”和“利息转化”等违规行为。严格按照收入会计科目设置和核算要求，核算各类投行产品收入，使会计信息准确反映业务发展情况。四是要定期开展业务自查，发现问题要及时整改。对违规支行，将采取业务警告、通报批评、限期整改、上收权限等处罚措施。
（五）加强投行队伍建设，提高投行团队的整体素质。 一是建立稳定的高素质的投行业务队伍。投行业务知识含量高，业务牵涉面广，对人员素质要求较高，必须有一支高素质的专业队伍。分行应至少配备X－ X 名、各支行至少配备X 名专职投行业务人员，并保持人员队伍的稳定性。配备人员至少具备本科学历，并具有一定的业务素质和学习能力。二是加强业务培训，迅速提高业务能力。年内开展两期分行投行业务培训班，对支行行长及投行业务人员进行全面培训，提高业务培训的覆盖面和专业深度； 通过分批次安排各支行相关人员参加总行业务培训、派员到外省市分行实习等方式，培养、锻炼投行专业人才，提高全行投行团队的整体素质。
投资银行业务
一、业务简介
为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。
投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。
二、业务品种介绍
业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。
一、基础类投行业务
（一）常年财务顾问
常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。其具体服务内容包括：
1、基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。
2、专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。
（二）对公资信业务
我行接受客户委托，依据客观事实，就委托事项采用“一事一证”的方式，为委托人开立证明书并收取一定费用的中间业务，包括单位资信证明和《银行询证函》两类，共包含39个业务品种；
（三）单位信用等级证明业务
单位信用等级证明业务是我行接受单位客户委托，按照规定程序的本行内部评级标准，评定委托单位在一定经营期间内的综合资信状况，出具《中国工商银行北京市分行信用等级证明书》并收取相关费用的业务；该业务根据客户需求时间的缓急程度可以选择定期、不定期和加急三种方式。
（四）资信调查业务
我行接受委托人委托，在法律许可的范围内，经被调查人同意，对委托人针对被调查对象提出的调查内容与事项进行调查，为委托人出具调查报告并收取费用的有偿信息服务。资信调查业务包括单位调查业务、资产调查业务、市场调查业务和组合资信调查四大类。
二、牌照类投行业务
（一）非金融企业债务融资工具承销业务
非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。目前主要包括短期融资券和中期票据。债务融资工具可以帮助企业客户很好的降低融资成本，并且有利于提升公司形象，提高企业知名度。
（二）企业上市顾问业务
服务内容主要包括为拟上市企业客户设计并实施改制方案、资产重组方案；协助目标企业及相关中介机构制作相关文件；为拟上市企业客户的IPO 申请、筹备工作提供合理化建议；
三、品牌类投行业务
（一）银团贷款
银团贷款是指获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构参加，基于相同的贷款条件，采取同一贷款协议，向同一借款人发放的贷款。包括向客户提供的银团贷款业务包括银团贷款安排和融资顾问服务。
（二）重组并购顾问业务
根据不同客户的需要，为国有、民营、外资等各种类型企业的联合、合并、分立、股权转让和收购等经济活动提供顾问服务和融资支持，协助其实现扩大市场份额、扩张企业规模、投资多元化、有效利用财务资源、产权和资源的优化整合等战略目标。
（三）投融资顾问业务
投融资顾问业务是我行为帮助客户优化融资而提供的个性化财务顾问服务，服务内容包括但不限于融资期限结构优化、成本优化、币种优化等。根据具体服务内容的不同，投融资顾问可分为结构化融资顾问、项目融资顾问和一般融资顾问。
（四）顾问型资产证券化业务
我行为适应客户需要，将客户持有的预期可产生未来现金流的基础资产进行组合后，出售（或信托）给特殊目的载体，以实现破产隔离，并由特殊目的载体对该组合资产进行现金流重组和信用增级后，发行可流通证券；或发起人利用现金流重组、破产隔离和信用增级等资产证券化技术，实现低成本的资产抵押融资，提高自身资产流动性。
（五）直接投融资顾问业务
我行可为境内企业客户通过协议转让、股权私募、定向增发以及法律法规允许的其他方式引进境内外战略投资者、财务投资者等提供的中介、咨询及顾问等服务。协助企业对拟引进的投资者进行尽职调查，或协助投资者对目标企业进行尽职调查，负责有关资料的收集与传递，利用自身资源、网络优势在可公开信息范围内提供信息支持，协助在直接投资过程中或直接投资后安排相关融资。
投资银行业务工作总结
2、投资银行非系统性风险：投资、信用、流动性、技术、职业道德风险
3、股指期货合约的主要内容：合约规模（价值）、最小跳动点（变动价位）、每日价格波 动
限制、持仓限额、结算方法与最后结算价
4、风险投资的退出方式主要有4种：公开上市 出售 股份回购 清算
5、现阶段美国最大的两家投资银行是 高盛帝国 摩根士丹利 6、证券投资基金按法律形式，分为：公司型投资基金、契约型投资基金 7、2011年7月证监会发布《证券公司直接投资业务监管指引》，使证券公司直接投资业 务
转入常规业务
8、投行是指在资本市场上从事证券发行承销 交易 并购资产管理 基金管理 风险投资 公司理财 咨询服务 等业务及金融创新与开发的中介性金融机构
9、企业兼并与收购最根本的原因来源于对利润的追求和市场竞争压力两方面，具体说分 为
市场份额效应、最全面的范文参考写作网站企业发展动机、经营
协同效应、财务协同效应等
10、资产管理机构主要有投资银行 商业银行 信托公司 基金管理公司 社保基金等，还 有
一些私募投资基金
11、在组织形式上国外从事私募股权投资的投资者有三种：私人资本、企业附属的直接 投
资公司、专业机构管理的股权投资基金。
12、证券投资基金按运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金。 13、股指期货的主要特点是跨期性，杠杆性，联动性以及高风险性和风险多样性
1、首次公开发行股票，简称ipo（对）
2、我国证券发行目前实行备案制度，需经过发行审查委员会审核。（错）
3、管理协同效率理论认为：如果甲公司的管理效率高于乙公司，在甲并购乙后，乙的管 理
效率会提高至甲水平。（对）
4、私募股权投资因主要是针对非上市企业进行的股权投资，投资者所持有的企业股权实 现
主要通过上市出售或股权转入获得资本增值收益。（对）
5、代理问题与管理者主义认为收购不会降低代理成本。（错）6、1亿元的国债和股票资产组合的var为：95%置信水平下200万元。其含义就是：在 正常
市场状况下，在未来24小时内预期最大损失超过200万的概率为5%。（对）
7、并购本身不会创造效益，只有策略运用得当，公司间结合得好，双方的融合增强了竞 争
力，才有可能产生效益。（对）
8、综合经纪人只代理客户在二级市场中交易证券，佣金较低（错）9、开放式基金持有的股票按其所在证券交易所股票的收盘价估值，封闭式基金持有股票 的价值按其所在交易所的股票平均价估值。（对）
10、资产证券化理论体系由一个基本原理（即基础资产的现金流分析）和三个基本机制
资产重组机制、风险隔离机制、信用增级机制）所组成。（对）11、商业银行和投资银行存在着既相联系又相区别的关系。（对）12、我国证券发行目前实行的是注册制度。（错）
13、财务协同效应理论认为并购起因于财务方面之目的，在具有
很多内部现金但缺乏好 的投
资机会的企业与有较少内部现金但有很多投资机会的企业之间实施并购，可以促使资金 在企
业内部从低回报项目流向高回报项目。（对）
14、证券公司经营融资融券业务，不必满足治理结构健全、内部控制有效、风险控制指 标符
合规定、财务状况良好等条件。（错）
15、成功的并购必须有有益于目标公司，购并方应尊重目标公司的业务活动。（对）
16、美国第一次并购浪潮是以大公司横向并购为特征的规模化并购。（对）
17、以华尔街为代表的资本市场，是现代市场经济体系的核心框架。（对）
18、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时，基
金估值不能暂停。（错）一、名词解释：
1、上市公司并购：指收购人通过合法途径与手段持有一个上市
公司股份达到一定比例，导
致其获得或可能获得对该公司的实际控制权的行为。
2、资产管理业务：指资产所有人将其资产交由专业的资产管理机构进行管理，以期获得 更
为安全的投资回报以及更高的投资收益，专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收 取相
应的报酬的资产委托管理行为。
3、var法：即value at risk，var最早由jp摩根提出，指在正常市场条件和一定置信 度下，计量某金融资产或证券组合在未来特定持有期的预期最大损失的风险评估方法。
4、风险投资：指对初创期风险项目的投资或对生产与销售改进创新的投资，范文写作是对由技术 专
家发起的，缺乏资金的，不成熟的技术密集企业所做的小规模投资。风险投资被描述为 无担
保的、风险型投资，是种高风险与高收益并存的投资。
5、私募：是相对于公募而言的，就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行 或
公开发行证券的区别，界定为公募或私募。
6、压力测试法：是对var的一种补充方法，将资产组合所面临的可能发生的极端风险加 以
认定并量化分析，或是指金融机构衡量潜在但可能发生异常损失的模型，典型的压力测 试包
括情景分析和系统压力试验。
7、基金管理人：是负责基金发起设立与经营管理的专业性结构，即基金产品的募集者与
理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责资金资产的投资运作，并在有效控制风 险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。
8、资产证券化：将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖证券的行为和 过
程，使其具有流动性。
9、项目融资：一种为特定项目借取贷款并完全以项目自身现金
流作为偿债基础的融资方
式。
10、思想汇报专题中小企业集合债券：通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合发债主体，若 干个
中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一 个总
发行额的而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。
11、ppp模式：即“公私合作制”，指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础项目、或为了提供某种公下页余下全文投资银行业务工作总结
（1）投资银行业务的多样化趋势背景原因：20世纪六七十年代以来，西方发达国家开始逐渐放松了金融管制，允许不同 的金融机构在业务上适当交叉，为投资银行业务的多样化发展创造了条件。到了80年代，随
着市场竞争的日益激烈以及金融创新工具的不断发展，更加强化了这一趋势的形成。
（2）投资银行的国际化趋势 背景原因：其一，全球各国经济的发展速度、证券市场的发展速度快慢不一，使得投资
银行纷纷以此作为新的竞争领域和利润增长点，这是投资银行向外扩张的内在要求。其二，国际金融环境和金融条件的改善，客观上为投资银行实现全球化经营准备了条件。
（3）投资银行业务专业化的趋势背景原因：专业化分工协作是社会化大生产的必然要求，在整个金融体系多样化发展过 程中，投资银行业务的专业化也成为一种必然，各大投资银行在业务拓展多样化的同时也各 有所长。
（4）投资银行集中化的趋势 背景原因：20世纪五六十年代，随着第二次世界大战后经济和金融的复苏与成长，各大 财团的竞争与合作使得金融资本越来越集中，投资银行也不例外。近年来，由于受到商业银
行、保险公司及其他金融机构的业务竞争的影响，如收益债券的运销、欧洲美元辛迪加等，更加剧了投资银行业的集中。投资银行已经完 全跳出了传统证券承销与证券经纪狭窄的业务框架，形成了证券承销与经纪、私募发行、兼并收购、项目融资、公司理财、基金管理、投资咨询、资产证券化、风险投资等多元化的 业务结构。
5、随着金融管制的放松，投资银行与商业银行彼此业务相互交
叉、相互渗透，顺应时代
潮流，美国、日本等国相继实施了混业经营。鉴于此，有人提出我国投资银行也应立即实施
“混业经营模式”。对此观点，谈谈你的理解和认识？虽然混业经营是大势所趋，入世后面对全能型外资银行的竞争，不改变现有的经营模式
不利于参与国际竞争，但我觉得中国目前并不适合混业经营。我们一直在跟随世界发展的步
伐，都是自上而下地调整，所以中国的资本市场更倾向于是政策型的，而西方国家都是政策
适应资本市场发展的水平，所以我们不应该盲目跟风，要基于我国的国情来分析。我国相关
法律并不完善，金融领域的监管还缺乏力度，银行本身的风险意识不高、内部约束机制还未
真正得以建立，证券市场仍处于新兴成长期并不成熟，所以我国目前实行金融分业经营、分
业监管的原则是必要的，而且分业经营可以降低整个金融体制运行中的风险保障证券市场的公正与合理，促进金融行业的专业化分工。6、怎样理解投资银行的“资本市场核心”功能？
（1）资本市场的构造者 在证券发行过程中，投资银行充当了承销商的角色。通过尽职调查，投资银行为发行人
制定承销方案，提出相应的发行券种、发行价格、发行方式、发行规模和发行时间等建议，同时向投资者进行发行宣传，以使投资者愿意购买。
（2）资本市场的运营者 二级市场上，投资银行充当做市商、经纪商和自营商的不同角色。保证了市场稳定，提
高了交易效率，降低了交易成本，促进了整个资本市场的繁荣。可以说没有投资银行的参与
和作用，就没有证券市场的形成和快速发展，资本市场就无从谈起。
（3）资本市场的创新者 随着社会经济的快速发展，企业融资欲望愈发膨胀，社会化大生产所要求的资本集中也
愈发强烈，而与此相伴的金融风险和危害也愈发严重。这就要求投资银行业务人员对市场需
求作出较为准确和快速反映，由此催促了业务上的不断创新。如金融衍生工具、经理人期权、并购方式和技巧等，使整个证券市场乃至资本市场变得更加复杂、也更加活跃和更加繁荣。
7、怎样理解投资银行的“资源配臵优化器”功能？ （1）增量资源配臵
风险资本业务为高技术产业的迅速发展提供了巨大的动力；证券承销业务为企业和政府筹集大量资金，弥补了企业和社会济建设中的资金不足，极
大的推动了企业快速发展和社会经济良性运行促进资本向符合国家产业政策、具有良好发展 前景的领域流动。
证券交易业务形成了合理的资产交易价格。社会经济资源依照价格信号的导向作用进行
配臵，促进了效益高的部门获得更快发展，限制低效甚至无效部门的盲目扩张，使资源配臵 趋向合理。（2）存量资源配臵
投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源得以重新优化配臵。如果说投资银行一级
市场的发行承销业务是对社会增量资源的配臵，那么，投资银行的兼并收购业务就是对社会
存量资源的重新配臵。通过企业重组并购，使被低效配臵的存量资产调整到效率更高的优势
企业或者通过本企业资产的重组发挥出更高的效能。这种社会存量资产的重新配臵使社会产
业结构得到进一步调整，优势企业能够迅速发展，社会整体效益得到进一步提升。
8、结合实际，分析我国投资银行业务发展的特点和存在的主要问题。
特点：中国目前没有真正意义上的投资银行，证券公司和信托投资公司承揽了大部分的投资银行的业务，不过我国大部分商业也全面推动开展投资银行业务。我国是实行分业经营，证券市场处于新兴成长期，我国银行风险控制与法律法规不健全，金融业缺乏有效监管体系。
存在的主要问题：
1）投资银行的注册资本和资产规模均较小，融资能力差。2）投资银行数量多，行业集中度低。
3）大多数投资银行存在业务范围单一，业务品种雷同，缺乏特色，缺乏创新的问题，盈 利能力差。
4）分业经营导致了导致了我国投行融资渠道狭窄，限制了去可持续发展。
5）经营短期化，管理松弛。内部审核机制不健全，违法违规现象大量存在。缺乏精通投 资银行业务的高层次专业人才。
（发展对策：（1）培养和引进人才（2）提高业务创新能力（3）完善监督，强化风险控 制）
（网上找的总结：（1）通过业内重组，组建具有国际水准的超一流机构，建立合理的行 业体系。
（2）完善功能，拓展业务领域（3）加强监管和行业自律，规范经营行为，塑造有序的 业内竞争环境。
（4）增强金融创新能力，适应客户需求变化和市场竞争发展的需要，确保持续发展。（5）加强专业人才的培养。）
9、投资银行有哪些经营模式？其利弊如何？ （一）分业经营模式
优势：降低整个金融体制运行中的风险；保障证券市场的公正与合理；促成金融行业的 专业化分工。
劣势：限制了银行业务活动，制约了银行的创新能力和发展壮大，削弱本国金
融机构国际竞争力。（二）混业经营模式 优势：优势互补，资源
投资银行业务
一、业务简介
为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。
投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。
二、业务品种介绍
业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。
基础类投行业务
一、常年财务顾问
常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。其具体服务内容包括：
（一）基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。报告内容涵盖市场动态、行业分析、金融财经咨询、投融资政策与法规、理财计划、银行业务及产品、培训服务等。帮助客户从海量咨询中甄选最有价值的内容，运筹帷幄，把握先机。
（二）专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。如果客户需要我行就其上述经济活动提供方案设计并协助完成方案实施，应与我行就服务内容、服务方式、收费标准、支付方式以及权利义务关系等内容另立专项财务顾问服务协议。
二、对公资信业务
我行接受客户委托，依据客观事实，就委托事项采用“一事一证”的方式，为委托人开立证明书并收取一定费用的中间业务，包括单位资信证明和《银行询证函》两类，共包含39个业务品种；另外，我行还可以根据客户特殊业务需求，开立我行能够验证相关信息的其他资信证明。
对公资信证明业务一览表
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 对公资信证明业务名称
单位开户证明 单位单账户存款余额证明 单位多账户存款余额证明 单位存款发生额证明 单位贷款余额证明 单位贷款余额状况证明 单位贷款发生额证明 单位结算记录证明 单位银行承兑汇票证明
单位保函证明 单位信用证证明 单位委托贷款证明 单位缴资证明（内资）证明 单位缴资证明（外资）证明 二级账户单账户存款余额证明 二级账户多账户存款余额证明
单位账户注销证明 信用卡守信证明
序号 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
对公资信证明业务名称 银行账户无冻结情况证明 存款-待处理久悬未取证明 存款-久悬未取证明 单位定期存款情况证明
无透支记录证明 专用账户单笔贷方发生额证
明 未建立信贷关系证明 贷款余额及还贷记录证明 预留银行印鉴授权签字人证
明 多笔贷方发生额证明 保证金存款证明 通知存款证明 银行承兑汇票余额证明 多笔银行承兑汇票证明 托收的商业汇票证明 已贴现的商业汇票证明 未完成之外汇买卖合约证明
信托存款证明 委托存款证明 代扣进出口增值税证明 19 信用卡（单、双币种）余额证明 39 20 通用证明
其中20个通用证明是为客户办理的特需资信证明。
三、单位信用等级证明业务
单位信用等级证明业务是我行接受单位客户委托，按照规定程序的本行内部评级标准，评定委托单位在一定经营期间内的综合资信状况，出具《中国工商银行北京市分行信用等级证明书》并收取相关费用的业务；该业务根据客户需求时间的缓急程度可以选择定期、不定期和加急三种方式。其中定期业务申请受理时间与每年我行内部评级工作时间同步，不定期和加急业务可在年内任意时间受理。
四、资信调查业务
我行接受委托人委托，在法律许可的范围内，经被调查人同意，对委托人针对被调查对象提出的调查内容与事项进行调查，为委托人出具调查报告并收取费用的有偿信息服务。资信调查业务包括单位调查业务、资产调查业务、市场调查业务和组合资信调查四大类。具体服务内容包括：
（一）单位调查业务品种：与银行往来情况调查、信用能力调查和单位综合实力调查。
（二）资产调查业务品种：单项资产调查、综合资产调查。
（三）市场调查业务品种：地区市场调查、行业市场调查。
牌照类投行业务
一、非金融企业债务融资工具承销业务
非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。目前主要包括短期融资券和中期票据。债务融资工具可以帮助企业客户很好的降低融资成本，并且有利于提升公司形象，提高企业知名度。我行作为最早获得债务融资工具承销资质的金融机构之一，具备丰富的发行经验，与监管机构保持密切的联系和沟通，能够准确把握监管机构的政策。而且，工商银行作为银行间债券市场最大的做市商，具有强大的市场议价能力。
二、企业上市顾问业务
我行可为境内具有上市潜力的企业客户实现上市目标提供顾问服务，并帮助企业实施战略规划、整体重组计划、改制方案、股本私募安排，推荐上市保荐人、承销商及其他中介机构，统筹协调上市等有关事宜。
服务内容主要包括为拟上市企业客户设计并实施改制方案、资产重组方案；协助目标企业及相关中介机构制作相关文件；为拟上市企业客户的IPO 申请、筹备工作提供合理化建议；协助拟上市企业对第三人（指保荐人、证券公司、会计师事务所、律师事务所等机构）的资格进行审查及选任；协助第三人对拟上市企业进行尽职调查，负责有关资料的收集与传递，并利用自身资源、网络优势在可公开信息范围内提供信息支持。
品牌类投行业务
一、银团贷款
银团贷款是指获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构参加，基于相同的贷款条件，采取同一贷款协议，向同一借款人发放的贷款。我行向客户提供的银团贷款业务包括银团贷款安排和融资顾问服务。
银团贷款安排：我行作为牵头行，筹组贷款银团，采用同一贷款协议，按照相同的贷款条件向同一客户提供本外币贷款及其他授信。
融资顾问服务：根据客户资金需求，分析融资的可行性，设计融资方案，提供与融资相关的各项咨询服务。
我行银团贷款适于客户的大额融资需求，包括项目融资，企业并购、资产重组、进出口贸易、发行股票债券等过程中的过渡性融资需求及结构性融资需求等。
二、重组并购顾问业务
根据不同客户的需要，为国有、民营、外资等各种类型企业的联合、合并、分立、股权转让和收购等经济活动提供顾问服务和融资支持，协助其实现扩大市场份额、扩张企业规模、投资多元化、有效利用财务资源、产权和资源的优化整合等战略目标。工商银行将凭借在客户、网络、资金、信息、人才等方面的综合优势和自身的资源积累，围绕客户的发展战略，协助客户统筹管理包括价值评估、目标选择、可行性研究、交易结构和方案设计、风险分析、商务谈判、融资安排、备案报批和信息披露等环节在内的交易全过程，在最优的时机、以最优的方式、用最优的条件帮助客户实现调整结构、整合资源、强化核心竞争力的目标。
三、投融资顾问业务
投融资顾问业务是我行为帮助客户优化融资而提供的个性化财务顾问服务，服务内容包括但不限于融资期限结构优化、成本优化、币种优化等。根据具体服务内容的不同，投融资顾问可分为结构化融资顾问、项目融资顾问和一般融资顾问。
结构化融资顾问是指为达到调整客户资本结构、优化客户负债期限、降低客户融资成本等目的，以债务类产品为基础，组合使用股权类、固定收益类、衍生类或其他金融产品，满足客户复杂融资需求的投资银行业务。
项目融资顾问是指在客户项目建设过程中，我行为其设计某种融资工具（如贷款、企业债、公司债等），并提供诸如股东投资方案设计、外部评级咨询、财务诊断、资产重整、融资方案设计等顾问服务的业务。
一般融资顾问是指在客户日常经营过程中，我行为其设计某种融资工具，并提供诸如财务诊断、金融工具选择、融资期限和币种方案设计、信用增级与偿债方案设计、现金流与帐户管理方案设计等顾问服务的业务。
四、顾问型资产证券化业务
我行为适应客户需要，将客户持有的预期可产生未来现金流的基础资产进行组合后，出售（或信托）给特殊目的载体，以实现破产隔离，并由特殊目的载体对该组合资产进行现金流重组和信用增级后，发行可流通证券；或发起人利用现金流重组、破产隔离和信用增级等资产证券化技术，实现低成本的资产抵押融资，提高自身资产流动性。
我行可为客户担任财务顾问及其他中介角色，设计资产证券化交易结构、交易流程，并协调其他中介机构完成资产证券化交易。
五、直接投融资顾问业务
我行可为境内企业客户通过协议转让、股权私募、定向增发以及法律法规允许的其他方式引进境内外战略投资者、财务投资者等提供的中介、咨询及顾问等服务。包括：为企业引进合格的投资者，统筹协调有关事宜；为境内外投资者寻找适合投资的目标企业，协助投资者实施投资战略，统筹协调有关事宜。服务包括提供尽职调查、企业估值、商务谈判、交易管理，以及推荐会计师事务所、律师事务所等中介机构等内容。
服务内容主要包括为拟引进投资者的企业设计方案，协助企业及相关中介机构制作相关文件；根据企业的实际需要，向企业推荐合格的境内外投资者；拟以股权转让方式引进投资者的企业，我行为其设计转让方式、操作策略、转让程序等提供合理化建议；协助企业对中介机构的资格进行审查及选任；拟以再融资（包括定向增发、增资扩股）方式引进投资者的上市或非上市企业，我行为其筹备工作和行政审批提供合理化建议；协助企业对中介机构的资格进行审查及选任；为境内外合格的投资者设计投资方案，协助投资者及相关中介机构制作相关文件；根据投资者的实际需要，为其寻找适合投资的目标企业；协助企业对拟引进的投资者进行尽职调查，或协助投资者对目标企业进行尽职调查，负责有关资料的收集与传递，利用自身资源、网络优势在可公开信息范围内提供信息支持，协助在直接投资过程中或直接投资后安排相关融资。