企业财务报告分析范文2篇 公司财务分析报告范文集合
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企业名称：博元投资有限公司
一、博元简介
珠海市博元投资有限公司，属于投资服务行业，主要经营业务为创业投资、投资咨询与管理、实业投资、商品的批发与零售。公司治理结构设有股东大会、董事会、监事会，管理层由总经理，副总经理，财务总监等组成。公司下设分支机构：董事会办公室、财务部、总经理办公室，投资管理部。2015年3月27日，上海市证券交易所对博元投资下发《关于通报珠海市博源投资股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案被中国证监会移送公安机关的函》，对于相关的意见目前尚无定论，本文且对14年财务报报告进行分析，进而站在不同角度提出相应的建议。 二、14年财务数据
1.偿债及资本结构
三、企业财务分析
1.偿债能力分析
流动比率指标表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保障，反应企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。国际上通常认为，流动比率下线为100%，而等于200%时比较适当。从表中数据可以看出， 博元投资的流动比率基本都低于100%，表明短期偿债能力都很差，从其批注也可以看出，其负债率及其高。速动比率指标是速动资产与流动负债的`比率。一般认为，速动比率为100%时较为合适。从上表中发现，博元投资的速动比率都在0.5左右，说明短期偿债能力比较差。
从以上的两个个指标分析中发现。由于流动比率和速动比率是评价企业短期偿债能力的主要指标，说明博元投资的短期偿债能力较差，企业的流动资产可不足以的应对企业的流动负债偿还问题。 资产负债率表明在企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。一般来说资产负债率越小，长期偿债能力越强。表中未涉及，且不做论述。
2.营运能力分析
存货周转率越高，表明其变现速度越快、资金占用水平越低。从以上数据来看博元投资存货周转率在年报中无法出具，流动资产周转次数越多，表明相同资产完成的周转额越多，资产的利用效果越好。从以上数据可知博元的流动资产周转率较低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流动资产上升幅度比营业收入上升幅度大，营运能力有所下降。
3.盈利能力分析
净利润率(销售净利率)
净利润率=(净利润÷主营业务收入)×100%
净利润率又称销售净利率是反映公司盈利能力的一项重要指标，是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。如果主营业务收入增长率快于净利润增长率， 则公司的净利润率会出现下降，说明公司盈利能力在下降，相反，如果净利润增长快于收入则净利润率会提升，说明公司盈利能力在增强。由上图可知在年报中销售将利率无法出具，这些都给持续经营下去造成了很大的挑战。
四、三方面考虑
1.站在财务总监的角度向董事会提的建议。如何做好财务总监工作：，总的来说呢，就是需要从战略高度看财务管理，身份转变为战略制定参与者，脚踏实地的同事也要“仰望星空”，帮助董事整理思路。有以上分析
2.站在投资人的角度，对企业的分析。上市公司财务分析，是投资者以上市公司财务报告等资料作为基础，采用各种财务指标分析方法，对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价，为其投资决策提供依据。根据分析的重点不同，上市公司财务分析可大致分为以下五个方面。其一，短期偿债能力分析。任何一家上市公司要维持股权融资正常的生产经营活动，必须持有足够的现金或银行存款以支付各种到期财务和其他费用。对公司短期偿债能力的分析只要着眼于对公司流动资产和流动负债之间的关系的分析，主要的分析指标是流动比率和速动比率。其二，资本结构分析。资本结构是指在上市公司的总资本中，股权资本和债权资本的构成及比例关系。资本结构反映上市公司使用财务杠杆的程度，从而直接影响上市公司的盈利能力和长期偿债能力。其分析指标主要包括资产负债率，有形净债务率等。其三，经营效率分析。经营效率也称资产管理能力，主要通过上市公司各种资产在一定时期内周转速度的快慢程度来反映，分析经营效率是了解公司内部经营管理水平优劣的一个重要环节。投资者可以通过公司的营业周期，存货周转率，应收账款周转率，流动资产周转和总资产周转率等累了解上市公司资产管理的实际能力。其四，
盈利能力分析。盈利能力是公司获取利润的能力，是公司组织生产活动，销售活动和财务管理水平高低的综合成果体现，也是公司在激烈的市场竞争中得以生存的基本保证。盈利能力分析主要指标包括销售毛利率，销售净利率，资产收益率，净资产收益率等，与此同时，投资者还需要对盈利结构和多年度盈利趋势进行分析，以了解上市公司的持续盈利能力。其五，与股票价值相关的股票投资收益分析。对上市公司来说，股票代表了市场在某个时点对其价值的反映以及投资者对持有该公司股票可能带来的潜在收益和所承担风险的判断。在选择上市公司进行投资时，投资者要将股票市价和财务报表所提供的相关信息综合起来进行分析。分析指标通常包括市盈率，市净率，股息率等。其中，利用股息率(即股息与股
票价格之间的比率)来分析上市公司是否具备连续稳定的分红能力，对投资者作出恰当的投资决策至关重要。上市公司在高速成长期间，其投资需求量大，客观上会对现金分红取舍有影响。但公司发展的最终目的也仍然是追求股东价值最大化。采用现金红利方式给投资者以正回报，无疑是体现股东价值最大化的最重要的标志。从企业价值衡量的角度来看，公司股票的内在价值最重要的决定因素之一是其实际的现金股利派发金额。
3.站在投行保荐人，对企业的分析。
《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第24条规定：“保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，按照中国证监会对保荐机构尽职调查工作的要求，对发行人进行全面调查，充分了解发行人的经营状况及其面临的风险和问题。”充分了解发行人经营状况，对公司面临的风险和发展前景做出专业判断是创业板赋予保荐人的特殊职责，保荐人应对其发表的评价意见承担责任。但《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》仅明确了保荐人有对发行人公司的风险和发展前景做出专业评价的责任，却没有说明评价依据的标准、范围、陈述的形式、对应承担何种责任等具体内容，制度规定的不严密不利于保荐人很好地履行职责。
1.流动性比率
(1)流动比率=流动资产/流动负债 2012年=22766887.72/42703919.04=0.53 2013年=25916405.69/27223982.95=0.95 2014年=1.54
(2)速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债
2012年=(22766887.72-6845721.34)/42703919.04=0.37 扣除预付账款为0.30 2013年=(25916405.69-7714542.50)/27223982.95=0.67 2014年=0.994
公司2012-2014年流动性比率不断上升，逐渐步入合理范围。达到了行业标准1.32左右，速动比率随着流动比率逐渐上升，发展趋势相同，速动比率在14年达到了0.99，达到了行业平均水平。但在14年速动比率增长明显慢于流动比率(47.76%，62.11%)，企业存货增加，说明该企业可能有过多的积压产品，或者没有使用的原材料和没有制造完的半成品(存货占流动资产的比率从29.77%上升到35.26%)，结合2014年木材价格不断上升情况，预计未来价格也会持续攀升，公司可能为了扩大生产而提起储备原材料。 结合行业特征在具体分析。
2.资产管理比率。
(1)存货周转率=销货收入/平均存货。 2012年=18.12 2013年=22.38 2014年=11.61
(2)A 应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款。 B 应收账款周转天数(平均收账期)=360/应收账款周转率。 2012年=360/45.07 =7.99 2012年初存活为0，没有处以2
2013年=360/48.66=7.40 2013年应收账款为0 但是14年财报显示13年为2575664，12年为2000000，由此推算为 2014年=360/20.05=17.96
(3)资产周转率=销售收入净额/平均总资产 总营业额/总资产值 2012年=0.89 2013年=1.09 2014年=1.14
公司存货周转率在在2014年发生了巨大的下滑，但也远远超过了行业平均值。应收账款周转率同样在2014年发生了巨大下滑，但是也远远超过行业平均，和行业龙头宜华木业的3.21相比，远远超过。说明资金回收速度快，销售运行流畅。资产总额在2014年发生了较大增长，到了18.57%。(2013年没有什么增长)。资产总额在2014年达到了1.2个亿左右，超过了行业平均的6804万。营业收入增长较快，13年增长23.48%，14年增长23.30，所以资产周转率成上升趋势。在行业中处于领先地位，远远超过行业龙头宜华木业0.34，说明资产使用效率很高。
3.负债比率。
(1)资产负债比率(负债比率)=总负债/总资产。 2012年=42703919.04/101322245.26=0.42 2013年=27223982.95/101838235.14=0.27 2014年=0.24
(2)已获利息倍数=利税前利润/利息=(净利润+利息+所锝税)/利息
2012年=(11916504.84+3144563.99+3804363.53)/ 3144563.99=6.00 2013年=(15995925.97+2465523.16+2706891.01)/ 2465523.16=8.59 2014年=14.41
(3)长期债务对权益比率=长期负债/所有者权益 2012年=0/58618326.22 2013年=0/74614252.19 2014年=0
公司资产负债率逐年降低，2012年企业投产初期需要大量资金投入生产，因此产生了大量的短期借款，达到了3500万，2013年公司生产经营情况良好，支付了借款的近3000万，同时产生了近1600万的净利润，全部归入到未分配利润当中，虽然公司资产总额没有太大变化，但是资产负债率大幅下降，资产构成发生变化。2014年资产负债率进一步下降，利息保障倍数超行业平均水平34.97%，且没有长期负债。公司长期偿债能力处于行业领先。
4.获利能力比率。
(1)销售净利润率=净利/销售收入净额 2012年=11916504.84/90150760.28=0.13 2013年=15995925.97/111319358.93=0.14 2014年=0.12
(2)销售毛利率=毛利润/销售收入净额
2012年=(90150760.28-68594709.71)/ 90150760.28=0.24 2013年=(111319358.93-87303389.13)/ 111319358.93=0.22 2014年=0.21
(3)资产回报率=税后净利润/总资产 2012年=0.12 2013年=0.16 2014年=0.14
公司获利能力指标均远超行业平均水平，行业销售净利率0.4%，且超过行业龙头宜华木业的销售净利率的13.33%。销售毛利率和资产报酬率也超过行业平均水平，公司盈利能力在行业中处于较好的情况。但各项指标在2014年发生了小幅下滑。可能和原材料木材价格的持续攀升有关。
财务指标方面值得关注的点 1,存货的增加，存货周转率的下降。 2，销售净利率和资产回报率的下滑。
财务报表各项目分析
一， 资产分析
1， 公司资产规模近几年没有发生很大的变化，总量1.2个亿。也不是很大，增长主
要来源于未分配利润。
2， 公司的资产中，2012年流动资产以存货为主，存活中大部分是原材料，这应当是
公司为了生产购进的。非流动资产占到了总资产的75%以上，非流动资产中主要是固定资产，长期股权投资和无形资产，固定资产占到非流动资产的50%以上，主要包括房屋建筑物和机器设备。长期股权投资主要投向与几个农信社。无形资产主要为土地使用权。 3， 2013年资产构成中，流动资产发生变化主要来自于预付账款，增加了1000多万，
来自于江苏开山有限责任公司1370万的预付(一年以内)。非流动资产没有太大变化。
4， 2014年资产相比2013年增加了2000万左右，体现在财务报表中主要是应收账款
和存货的增加。存货大量增加，是原材料还是产成品，是扩大生产还是销售困难?
二， 负债和权益分析
1， 公司没有长期负债，2012年时又3500万左右一年以内的抵押贷款和担保贷款，并在2013年完成了全部抵押贷款和部分担保贷款的还款。在2014年增加了一笔近2000万的短期借款。
2， 权益方面的增加主要来自于盈余公积和未分配利润的增加。
三， 收入和费用分析
1， 公司营业收入主要来源于家具制造，2013主营业务收入增加了23%，2014的增
长率也到了23%。
2， 2012年和2013年主营业务产品主要为套装门，2013年财报显示的主要经营地区
为内蒙古地区和海南地区，其中内蒙古地区占到了80%以上。 3,2013年利润总额增加较多，应交税费减少较多，这其中的应纳税所得额调整项没有具体披露。